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「インデックス投資」が科学的に正しい投資法?

11月21日(水)21時40分配信 あるじゃん(All About マネー)

数多くの経済学者らの研究によって、今では科学的に見て有効な資産運用術が見つかっています。しかも、その方法はシンプルで実践しやすく、金融の知識が無い方でもすぐに始めることができます
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数多くの経済学者らの研究によって、今では科学的に見て有効な資産運用術が見つかっています。しかも、その方法はシンプルで実践しやすく、金融の知識が無い方でもすぐに始めることができます
日本人の間でもっとも人気の投資法は、株式投資みたいです。ですが、そもそも株式投資は、初心者が手を出してよいほどカンタンなものではないことをご存知でしたか?

以前、ぼくは「株のプロの話を聞いても、ほぼ役に立たないことが科学的に実証されてきた」という話をしました。つまり、株式投資では、プロに頼るほど成功から遠ざかるということです。

「プロの意見がダメなら、独学で勉強すればいいじゃないか!」と思う方も居るかもしれません。しかし、それも間違いです。世界的な投資アドバイザーであるチャールズ・エリスは、彼の書籍で「個人投資家の運用成績は、機関投資家(プロ)と比べて、成績が悪い」という旨を述べています。

◆数あるテクニックも使えないと実証されてきた

悪いニュースは、まだまだ続きます。実は、昔から有効とされてきた株式投資のテクニックについても、その有効性が否定されています。プリンストン大学の名誉教授であるバートン・マルキールは、彼の著書で「世間一般で使われているファンダメンタル分析やテクニカル分析は、有効でない」という旨を述べています。

つまり、「プロに頼っても成功できない」「独学で頑張っても成功できない」という、八方塞がりな世界が、株式投資の世界なのです。

こんな話をすると、「それでも、世の中には投資やトレードで成功している人が居るじゃないか!」と言いたくなる方も居るでしょう。しかし、経済学者らの間では、彼らは単に「まぐれで成功している可能性が高い」という見方がされています。

たしかに成功している投資家やトレーダーは存在します。それでも、じゃんけん大会を開けば必ず優勝者が生まれるように、成功している投資家やトレーダーも、「たまたま成績が良かっただけ」の人が現れるのが当然だからです。

◆では、投資でお金持ちになる方法は無いのか?

しかし、落ち込むことはありません。数多くの経済学者らの研究によって、今では科学的に見て有効な資産運用術が見つかっています。しかも、その方法はシンプルで実践しやすく、金融の知識が無い方でもすぐに始めることができます。それに、科学者たちも認める資産運用術ですから、ヘタな「ノウハウ本」にかかれた方法を使うよりも安心です。

それは、どのような方法なのか?と言うと、「インデックス投資」という方法です。この方法は、ノーベル賞を受賞してきたハリー・マーコウィッツ、ジェームズ・トービン、ウィリアム・シャープらの「現代ポートフォリオ理論」に基づいて作られた資産運用術です。

具体的には、ハリー・マーコウィッツによる「ポートフォリオ選択論」と、ジェームズ・トービンによる「分離定理」、そして、ウィリアム・シャープによる「CAPM理論」に基づいて作られたのが、このインデックス投資です。

何やら難しい言葉が並んでいますが、ご安心ください。やることはとても単純なので、実践するのはカンタンです。やることは2つだけです。

●やること1:いくらを資産運用に回すかを決める(無くなってもいいお金)
●やること2:決めたお金で、「パッシブ型の株式ETFを買う」

なお、「パッシブ型の株式ETF」とは、TOPIXやS&P500と呼ばれる経済指標に連動する投資信託のことです。証券口座を開いた方であれば、どなたでも買うことができます。安いものであれば、数万円でインデックス投資を始めることができます。

◆世界一の投資家もが認める資産運用術

インデックス投資の有効性は、世界一の投資家であり、「投資の神様」とも呼ばれているウォーレン・バフェットにも認められています。彼は世界トップ5にも入る大富豪です。彼は、彼の妻に宛てた遺言の中で、インデックス投資で資産運用を行うように指示を出しました。

ノーベル賞モノの技術が詰め込まれているうえ、世界一の投資家もが認める資産運用術。それこそが、インデックス投資なのです。「難しいことは分からないけど、資産運用をやってみようかな……」と悩んでいる方は、この方法を検討してみてはいかがでしょう?


●参考文献
科学的に正しい投資法「インデックス投資」とは?(https://allabout.co.jp/gm/gc/477000/)記事下段に記載
中原 良太(マネーガイド)

最終更新:11月21日(水)21時40分

あるじゃん(All About マネー)

 

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