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個人投資家PIPE-gii:独自総合指数で今週を分析!!【FISCOソーシャルレポーター】

2月13日(火)9時10分配信 フィスコ

以下は、フィスコソーシャルレポーターの個人投資家PIPE-gii氏が執筆したコメントです。フィスコでは、情報を積極的に発信する個人と連携し、より多様な情報を投資家に向けて発信しております。

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※2018年2月13日8時半に執筆

■算出根拠となる独自総合指数値は、2.665(前日比↑) :(前日2.623)
◆米10年債金利:2.855(前日比↓)
◆米2年債金利:2.077(前日比↓)
◆米10・2年債金利差:0.778(前日比↓)
◆日米10年金利差: 2.785(前日比↓)
◆ドル円: 108.62円(前日比↓)
◆NY金:1,323.70(前日比↓)
◆日経225先物: 21,600円(前日15時比↑)

■今週の日経平均株価予想(2月13日~2月16日)
始値:21,600 円(先週末比↑)
高値:22,000円(先週末比↑)
安値:21,000 円(先週末比↓)
終値:21,700 円(先週末比↑)

■今週の日経平均株価予想
NY市場の米10年債金利は急低下、ドル円とNY金も下落。独自総合指数は2.665(前日比↑)と上昇。朝の日経225先物は21,600円(前日15時比270円高)辺りで始まる、10日朝に20,533円(52週移動線と2月SQ値マイナス3.0%辺り)まで下落してから急反発しています。始値は日経225先物にさや寄せて21,600円辺りで始まり、高値は22,000円(2月SQ値プラス3.5%)辺りと予想。高値圏では、利益確定売りで上値は重いでしょう。週間では21,000円(2月SQ値マイナス1.0%)辺りまで下げる場面もあると見ていますが、安値圏では、押目買いと個別物色が期待できるでしょう。終値は、上げ幅を縮めて21,700円辺りまで戻すと想定。2月SQ値(21,190円)辺りと日足チャートの38週移動線とが支持線として下値がサポートされるでしょう。ドル円は円高圧力になっていて、株価の重石になっているようです。
◆12月のメジャーSQ値(22,590円)と2月SQ値(21,190円)で、この値ラインを意識して日々の値動きをリサーチしています。


■今週のドル円予想
上限値109.20円~下限値107.60円レンジ!!
■16:00時点は108.62円辺りで始まり、独自総合指数は2.665(前日比↑)と上昇、米10年債金利は急低下とNY金価格は下落。高値は109.20円辺りと予想、高値圏では、利益確定売りで上値は重いでしょう。安値は107.60円辺りまで下げて、安値圏では押目買いが入ることも期待できるでしょう。日足チャートの3日移動線(108.90円)が支持線に変化と展開を想定。36日移動線(110.87円)が56週移動線(111.85円)をデッドクロスしていて、36日・18週・56週移動線は下方向に進行、ドル円は段階的に緩やかな下落トレンドで推移するでしょう。また、これまで投機筋ポジション(11月1週から)のドル買い越しが摘み上がっていて、海外勢と投機筋の円買いポジション移行には、注意したいところでしょう。地政学リスク要因次第では、大きく動く場面もあるでしょう。

◆米10年債金利は、2月12日16時に2.900辺りまで急上昇、その後低下して2.855(前日比↓)で推移。日米金利差が拡大したものの、ドル円は上値が重くなっています。米長短金利差は0.794(前日比↑)辺りで最低値圏を継続、ドル円との乖離幅が縮まって、ドル円が米長短金利差に接近してきていて、円高圧力になっているようです。

◆米2年債金利は、概ね日経平均株価と連動性が高く株価の先行指標、また米国景気・経済の先行指標と言えるでしょう。足元の米2年債金利は、2008年9月以来の高値の2.174(18.2.2日)をつけ、その後2.077(前日比↓)まで低下しています。米国債金利の急激な上昇が嫌気され、株価上昇の重石になったようです。米政権の不透明性と地政学リスクで、米2年債金利の急低下には注意が必要です。

◆ドル円の今後3月末辺りまでは、上限値110.00円から下限値107.00円レンジ内で、トレンドは緩やかな下落が想定されそうです。

(注)米長短金利差は、米国金融政策と米国経済に敏感に反応して動き、米景気の先行指標と言われています。ドル円と米長短金利差では、概ね米長短金利差が先行して動き、ドル円との乖離幅は時間とともに収斂してどちらかに接近します。

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執筆者:PIPE-gii
ブログ:独自総合指数で金融市場を分析する!!
※毎朝8時半前後に更新

《WA》
株式会社フィスコ

最終更新:2月13日(火)9時11分

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